Alternativ handels bloggar

Alternativ Handel och Utbildning Blogg Ryssarna Kommer Postas av Andrew Giovinazzi Tis, 03022017 - 5:24 pm Efter rekordinställningsdagen igår är det troligt att vi hade en pullback idag. Det fanns inga riktiga ekonomiska nyheter för att sälja aktier bara en brist på goda nyheter. Det enda problemet med gårdagens rally var att det var för brant. VIX kunde verkligen inte flytta ner eftersom handlare inte kunde hålla ATM vol så låg så att VIX-droppen var liten på onsdagen. Idag fyllde vi klyftan så att säga. SPX och VIX tog båda en andning som handlare sprang ut av idéer för att göra någonting. Den något högre volymen i SOTUA är nu bara lägre volymer och högre lager. Om någonting är revelationsno-uppenbarelserna om Ryssland tillräckligt för att hålla något slags bud på VIX. Det är svårt att tro att 11,89 VIX känns högt. Om än en dålig överraskning eller någon utländsk potentat går utanför reservationen borde vi se 2400 nästa vecka för SPX. VIX å andra sidan kommer att snurra sina hjul tills de franska valen ormar det ut ur kalendern. SPX Weekly 2400 tidsspridningar ser billigt ut med vissa villkor runt 7,5 IV. Jag är en garderobsköpare av EWW på Trump-a-dope rally tillbaka. Upplysningar: Placeringar i VIX och SPX för fonden Jag hanterar risk för Karman Line Capital LLC Mer rörelse framåt Inlagd av Mark Sebastian onsdag, 03012017 - 3:47 pm Idag hade SampP 500 en stor rally på läkarna av ett pro-tillväxttal från President trump Men ta en titt på hur väl volts höll i dag: Titta på hur VIX höll upp är vi upptagna för en av två scenarier: 1. Marknaden kommer att fortsätta att flytta, vilket motiverar att VIX är 12,5 och inte blir krämig idag 2 Marknaden kommer inte att följa upp dagens rörelse och VIX kommer att bli krossad. Vi tror att vi kommer att få verklig klarhet i morgon. Om marknaden inte stiger upp eller ner .5 -75 på den öppna imorgon är det förmodligen dags att försvaga VIX och korta VIX-futures. Terrys Tips Aktieoptioner Trading Blog De 9 faktiska portföljerna som utförs av Terry8217s Tips har hittills haft en bra 2017 . Deras sammansatta värde har ökat 23,8 för året, cirka 4 gånger så mycket som den övergripande marknaden (SPY) har avancerat. Den grundläggande strategin som används av de flesta av dessa portföljer är att satsa på vad företaget inte gör snarare än vad det kommer att göra. För det mesta innebär det att välja ett blue chip-företag som du verkligen gillar, speciellt en som betalar en stor utdelning och satsar på att det inte kommer att falla väldigt mycket. Du bryr dig inte om den går upp eller blir platt. Du vill bara att det ska falla mer än några punkter medan du håller dina alternativpositioner. Idag vill jag erbjuda en annorlunda satsning baserat på vad ett populärt företag kanske inte gör. Företaget är Tesla (TSLA), och det vi tror inte kommer att göra är att flytta mycket högre än det är just nu, åtminstone de närmaste månaderna. Hur man gör 27 på 45 dagar Med ett spel på Tesla Tesla är ett företag som har tusentals passionerade supportrar. De har bjudit upp. Ett av mina favoritalternativ är att välja ett företag jag gillar (eller en som flera personer jag respekterar som) och satsa på att det åtminstone kommer att vara platt de närmaste månaderna. Egentligen kan jag oftast hitta en spridning som kommer att ge en bra vinst även om beståndet faller med några dollar medan jag håller spridningen. Idag vill jag dela en investering som vi placerat i en Terry8217s Tips-portfölj bara igår. För övrigt har denna portfölj samma spridning i fyra andra företag som vi gillar och det har vunnit över 20 under de två första månaderna 2017. Vi har redan stängt två spreads tidigt och återinvesterat pengarna i nya spel. Portföljen är på målet att göra över 100 för året (och det är tillgängligt för Auto-Trade på thinkerswim för alla som inte är intresserade av att placera affärer själva). Hur man gör 50 i 5 månader med alternativ på Celgene Inte bara är CELG på många analytiker Top Picks för 2017-listan, men flera nyligen sökande Alpha-bidragsgivare har lockat företagets och framtida företag. En artikel sa att några stora kapitaltillverkningar om bioteknik har en tydligare resultat - och intäktsutvecklingsbana över de närmaste 3-5 åren än Celgene. 20 februari 2017 Idag vill jag dela en idé som vi använder i en av våra Terry8217s tipsportföljer. Vi startade den här portföljen den 4 januari 2017, och under de första sex veckorna har portföljen fått 30 efter provisioner. Det fungerar till cirka 250 för hela året om vi kan behålla den genomsnittliga vinsten (vi kan nog inte fortsätta, men det är säkert en bra start och en positiv påskrift för grundidén). Använda Investors Business Daily för att skapa en optionsstrategi IBD publicerar en lista som den kallar sin Top 50. Den består av företag som har ett positivt momentum. Vår idé är att kolla listan för företag som vi särskilt tycker om av grundläggande skäl förutom momentumfaktorn. När vi väl har valt några favoriter satsar vi med alternativ som ger en bra vinst om beståndet blir minst platt för de närmaste 45 60 dagarna. I de flesta fall kan beståndet faktiskt falla en liten bit och vi kommer fortfarande att göra vår maximala vinst. De första 4 företagen vi valde från IBD: s Top50-lista var. 5 februari 2017 För ungefär en månad sedan föreslog jag en optionsspridning på Aetna (AET) som gav en vinst på 23 efter provisioner på två veckor. Det fungerade som vi hade hoppats. För två veckor sedan föreslog jag ett annat spel på AET som skulle göra 40 på två veckor (slutade i fredags) om AET slutade till något pris mellan 113 och 131. Aktien slutade på 122,50 på fredagen och de av oss som gjorde denna handel firar 40 seger. (Se senaste blogginlägget för detaljer om denna handel.) Idag föreslår jag en liknande handel på Apple (AAPL). Det ger en lägre potentiell vinst, men beståndet kan falla i pris med ca 9 och vinsten kommer fortfarande att komma dig. En uppdatering om vår senaste handel och en ny på AAPL Denna handel på APPL kommer bara att ge cirka 30 efter provisioner, och du måste vänta sex månader för att få det, men beståndet kan falla över 8 under den tiden och du skulle fortfarande göra din 30 januari 20, 2017 För tio dagar sedan skickade jag dig en anteckning som visade hur du kunde göra 23 på en optionspridning på Aetna (AET) om lagret stängde till något pris över 118 idag. Därefter handlades det på 122,67. Dagen är inte över just nu, men AET handlar på 122 med en timme för att gå till stängning, så det verkar säkert säg att 23 kommer att tyckas om av alla som ställde handeln. Idag vill jag föreslå en annan handel på AET som slutar två veckor från idag. Det kommer att göra 40 på. 11 januari 2017 Vi är alltid på utkik efter ovanliga alternativpriser som kan indikera en bättre än vanligt investeringsmöjlighet. Jag skulle vilja dela med dig av en av de senaste möjligheterna med dig, en person som jag personligen handlade om och vidarebefordrade till Terry8217s Tips-abonnenter förra lördagen. Det handlar om det äresvärda försäkringsbolaget Aetna. En intressant korttidsspel på Aetna (AET) I veckan tittar vi på Aetna (AET), ett hälsovårdsföretag. Om du kolla in sitt diagram kan du se att det inte historiskt gör stora drag i någon riktning, särskilt ner: 3 januari 2017 Idag satte vi upp en ny portfölj på Terry8217s tips som jag skulle vilja berätta om. Det är vår mest konservativa av 9 portföljer. Det består av att välja 5 blue chip företag som betalar en utdelning mellan 2 och 3,6 och som förekommer på minst två toppanalytiker topp 10 listor för 2017. Denna portfölj är utformad för att få 30 på året och vi kan veta i förväg exakt vad vart och ett av de 5 spridningarna kommer att göra i förväg. För de flesta av dessa företag kan de falla med 10 under året och vi kommer fortfarande att göra vår 30 vinst. Vi upprepar också vårt bästa erbjudande att komma ombord före den 11 januari rullar runt. Hur man gör 30 på 5 Blue-Chip-företag i 2017 Även om de hamnar med 10 Spridningarna vi pratar om är vertikala sätta kreditspridningar. När du har hittat ett företag som du gillar väljer du ett strejkpris den 30 december 2016 För att fira det nya årets ankomst, gör jag det bästa erbjudandet om att komma ombord som jag någonsin har erbjudit. Det är tidsbegränsat. Missa inte. Investera i dig själv i 2017 (till lägsta pris någonsin) Presenten är oöppnade. Det nya året ligger på oss. Börja med det direkt genom att göra något riktigt bra för dig själv och dina nära och kära. Årets början är en traditionell tid för beslut och mål. Det är en perfekt tid att göra ett seriöst tänkande om din ekonomiska framtid. Jag tror att den bästa investeringen du någonsin kan göra är att investera i dig själv, oavsett vad din ekonomiska situation kan vara. Att lära sig en aktieoptionsinvesteringsstrategi är ett billigt sätt att göra just det. Som vår New Years present till dig erbjuder vi vår service till lägsta pris i vårt företags historia. Om du någonsin funderat på att bli en Terrys Tips Insider, skulle det vara den absolut bästa tiden att göra det. Läs den 19 december 2016 Det här är årets gång när alla ser fram emot det nya året. Överväldet av ekonomer och analytiker som har publicerat sina tankar om 2017 verkar tro att Trumps första år i det ovala kontoret kommer att vara bra för ekonomin och marknaden, men inte bra. Idag vill jag dela en optionshandel som jag har gjort i mitt personliga konto, vilket kommer att tjäna mig 40 vinst nästa år om dessa personer är korrekta i sina prognoser. 5 december 2016 Förra veckan lade vi i en av våra Terrys Tips-portföljer kalenderpreadar med strejker om 5 över och under aktiekursen för ULTA som meddelade resultat efter avslutat på torsdagen. Vi avslutade våra spreadar på fredag ​​och firade en vinst på 86 efter provisioner för 4-dagarsinvesteringen. Det var en lycklig dag. Denna vecka kommer denna portfölj att göra en liknande investering i Broadcom (AVGO) som meddelar inkomster torsdagen den 8 december. Jag skulle vilja berätta lite om dessa spridningar och även svara på frågan huruvida kalender - eller diagonala spridningar kan bli bättre investeringar. Jämförelse av kalender och diagonala spridningar i vinstspel Med hjälp av senaste fredags stängningsalternativspriser, nedan finns riskgrafgraferna för Broadcom (AVGO) för alternativ som löper ut fredagen den 9 december, dagen efter intäkterna meddelas. Implicit volatilitet för 9Dec16-serien är 68 jämfört med 35 för 13Jan17-serien (vi valde 13Jan17-serien eftersom IV var 3 mindre än för 20Jan17-serien). Graferna antar att IV för 13Jan17-serien kommer att falla från 35 till 30 efter meddelandet. Vi tror att det här är en rimlig förväntan. Göra 36 mdash En Duffers Guide till Breaking Par på marknaden varje år i gott år och dåligt Denna bok kanske inte förbättrar ditt golfspel, men det kan ändra din ekonomiska situation så att du får mer tid för greener och fairways (och ibland skogen). Lär dig varför Dr Allen anser att 10K-strategin är mindre riskabel än att äga aktier eller fonder, och varför det är särskilt lämpligt för din IRA. Framgångsberättelser Jag har handlat aktiemarknaderna med många olika strategier i över 40 år. Terry Allens strategier har varit de mest konsekventa pengar beslutsfattarna för mig. Jag använde dem under 2008-smältningen, för att tjäna över 50 årlig avkastning, medan alla mina grannar gråter om sina förluster. thinkerswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. och Terrys Tips är separata, oförbundna företag och ansvarar inte för varandras tjänster och produkter. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Aktieoptioner Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys TipsOptions Trading Blog tisdag 28 februari 2017 Det finns flera sätt att en alternativa näringsidkare kan närma sig säljande kreditspreadar. Men förmodligen två av de vanligaste, jämför en kortare utgång till en längre utgång. I todayrsquos blogg fokuserar vi specifikt på att sälja kreditspridningar som löper ut ungefär en vecka eller mindre, i huvudsak med hjälp av veckovisa utgåvor. Snabbt letrsquos recap de två vertikala kreditspreadarna. Den vertikala samtalskreditspridningen (björtsamtal) säljer ett köpoption och köper ett högre strejksamtal med samma utgångsdatum. Optionshandlaren anser att den underliggande kommer att vara vid eller under den korta strejken vid utgången av den maximala vinsten. Den vertikala uppsättningen kreditspread (tjurförekomst) säljer ett säljalternativ och köper en lägre strejk sätts med samma löptid. Optionshandlaren anser att den underliggande kommer att ligga vid eller över den korta strejken vid utgången av den maximala vinsten. Målsättningen med en kreditspread är att sälja premie och sedan kunna köpa tillbaka spridningen för mindre än den såldes eller att alternativen upphör att vara värdelösa till vinst. I huvudsak finns det två sätt att detta kan uppnås. En är från option delta och den andra är från alternativet theta. Ett eller båda av dessa alternativ greker kan leda till vinst. Delta kan å andra sidan också leda till förluster. Alternativhandlare som är bekanta med theta kommer troligen veta att positiv theta är högre för kortare utfall. Dessutom är theta den högsta pengarna (ATM), vilket innebär att om det underliggande stannar över det korta eller under korta samtalet, minskar det korta alternativet snabbare än det långa alternativet vilket är fördelaktigt för spreadrsquos-minskningen i värde . Delta och specifikt hur alternativet gamma förändras delta, är där många alternativhandlare blir lite mindre tydliga när det gäller vertikala kreditspridningar. När en kreditspread säljs och den underliggande handlar utan kostnad (OTM), kommer spreadrsquos delta antingen att vara positivt eller negativt. Det kommer att ha ett positivt delta för att placera kreditspridningar och vara ett negativt delta för samtalskreditspridningar. Detta innebär att spridningsvärdet kommer att minska om det underliggande röret rör sig i deltaets riktning vilket kan leda till vinst. Nu är här där det blir lite knepigt ibland. Jag gillar att säga att ldquogamma aldrig är din vän när det gäller OTM credit spreadsrdquo. Anledningen är enkel. När den underliggande rör sig med delta, minskar spreadrsquos premien men det gör också deltaet. Detta innebär att om underliggande fortsätter att röra sig i gynnsam riktning blir delta mindre vilket innebär att premien minskar med en långsammare takt. Om det underliggande rör sig mot alternativen, kommer inte bara delta öka spreadrsquos-premien, det kommer också att få delta att accelerera vilket innebär att premien fortsätter växa i snabbare takt om underliggande fortsätter att röra sig i den riktningen. Gamma blir till och med ett större potentiellt hot mot spridningen, eftersom gamma är större, vilket leder till potentiella större delta-svängningar. Ta en titt på den senaste alternativkedjan nedan för Apple Inc. (AAPL). Letrsquos låtsas som en alternativ handlare anser att AAPL kommer att ligga över 136 före utgången på mindre än fyra dagar. Den näringsidkare säljer 136-strejken sätter och köper 134-strejk satsen. Denna spridning ger en kredit på 0,30 vilket är den maximala vinsten om uppsättningarna upphör att vara värdelösa vid utgången (vid 136 eller högre). Det aktuella deltaet (vilket avrundas för enkelhet) är 0,21 (0,32 ndash 0,11). Detta innebär att spreadrsquos-premien minskar med 0,21 om aktien flyttar 1 högre. Positivt delta och ett positivt drag i det underliggande leder till en minskning av te spreadrsquos premie. Men vad är lagret mot positionen I detta fall betyder det lägre. Inte bara skulle spridningsvärdet öka med 0,21 på grund av delta (vi inkluderar inte theta eller option vega i denna ekvation), det nya deltaet skulle öka till 0,29 (0,21 (0,15 ndash 0,07)) på grund av skillnaden mellan lång och kort nedslag. Nu om aktien fortsatte att falla ytterligare 1, skulle spreadrsquos premien öka 0,29 baserat på delta ensam. Som nämnts ovan, ju närmare utgången, desto mer dramatiska kan ökningarna eller minskningarna ske. Visst är det här att tänka på för veckovis eller kortfristig kreditspridning och för kreditspridningar som går närmare utgången. Det finns så många potentiella fördelar att sälja kreditspridningar med korta utgåvor som inte diskuterades eller diskuterades med mycket detaljer som theta. Men många alternativhandlare som inte förstår hur delta och gamma kan ändra en vertikal kreditspread, behöver verkligen utforska denna fråga i större detalj. För premium säljare är det praktiskt taget obligatoriskt Senior Options Instructor Market Taker Mentoring Inc. Torsdag den 23 februari 2017 Om du känner mig och jag tror att många av er gör, vet du hur jag känner mig om handelshantering. För mig är det den viktigaste aspekten av handel. Och om du tänker på det själv ska det förmodligen vara en av de viktigaste aspekterna i din handel också. Det här kommer inte att vara en stor föreläsning om en handelsplan eller avlägsnande av känslor från handel, trots att den passar in i det här riket, men mer av en enkel teknik som bör bli en vana för dig och sannolikt förbättrar dina resultat. Det kommer att finnas gott om andra bloggar om handelsplaner och känslor igen i futurehellippromisen En av de saker jag gör efter att ha gått in i någon position är att sätta en vinstutgång och vanligtvis också för en förlust. Vad det här gör för mig är att ta bort några av känslorna av handel. Istället för att gissa när man ska lämna en position för vinst eller förlust och låta de känslor som följer med handelsfaktor i mitt beslut, har jag en förutbestämd utgång för att göra det för mig. Letrsquos tittar på ett exempel. En näringsidkare tittar på diagrammet av Apple Inc. (AAPL) och han märker en hausseformad mönsterinställning. På den tiden stängde beståndet över en motståndsnivå på cirka 134. Tradern kan välja att genomföra en vertikal debitering, i det här fallet ett tjursamtal. Den näringsidkare beslutar att köpa mars utgången 130135 call vertikal. För enkelhets skull säger letrsquos den 130 mars samtalskostnaderna 5,00 och 135-talet i mars ger en kredit på 1,50. Den totala kostnaden för spridningen är 3,50 (5 ndash 1,50) och det är den totala risken och den maximala förlustpotentialen. Den maximala vinstpotentialen är 1,50 (5 ndash 3,50) vilket är skillnaden mellan köpta och sålda strejk minus kostnaden för spridningen. Näringsidkaren bestämmer att en 0,75 vinst eller 50 av den potentiella maximala vinsten verkar vara ett bra mål. I det här fallet kunde han använda en försäljningsgräns på 4,25 för att lämna positionen. Detta innebär att spridningen kommer att säljas för 4,25 eller bättre (130 samtal säljs och 135 samtalet är köpt) om värdet ökar till det beloppet eller högre. Förutom att ta bort känslor, behöver inte positionen övervakas kanske lika nära som en handel utan avgångsorder. Om näringsidkaren ville inkludera en stoppförlust samtidigt kunde han göra det med en OCO (en annullering av annan) order. Det betyder att när en order är fylld, avbryter den automatiskt den andra stående beställningen. Eftersom näringsidkaren försöker tjäna 0,75, kan han tycka att det är värt att riskera samma belopp. I det här fallet kunde han lägga till en stoppförlust 0,75 under inköpspriset eller vid 2,75 (3,50 ndash 0,75). En marknadsordning för att sälja spridningen kommer att utlösas om spridningen sjunker ner till eller under 2,75-nivån. Att ha en köp eller säljbegränsningsorder på plats när en handel har genomförts kan göra underverk för din handel. Det kan inte bara ta bort känslor från handel, det kan också ta vinst och ta bort risk utan att du ens tittar på ditt konto. Senior Options Instructor Torsdagen den 16 februari 2017 Förmodligen gäller de vanligaste frågorna från handlare om orderflöde. Vem kontrollerar momentum Vilken riktning är marknaden sannolikt att gå På handelsgolvet hade vi lyxen att titta på orderflödet i realtid. Vi kunde sätta ett namn på en handel. Med andra ord visste vi ofta vem som köpte och sålde och hur mycket. Institutionella handlare, banker och fondförvaltare är mer långsiktiga och inte lika känsliga för kortsiktiga gungningar. Momentum blir uppenbart när de går in på marknaden som en grupp. Om de bjudar eller försöker köpa, följer högre priser. Å andra sidan, om de erbjuder eller försöker sälja, går marknaderna ner. Denna värdefulla information är inte längre tillgänglig eftersom nästan all handel sker elektroniskt. Men när dessa långsiktiga marknadsrörelsehandlare kommer in på marknaden lämnar de ledtrådar. De tenderar att vara aktiva runt öppnar och stänger. Volymen är ofta högst tidigt och sent på dagen. Det innebär att marknaderna är tillräckligt stora för att handlare ska kunna genomföra stora order. Ljusstakar är ett populärt tekniskt verktyg som används för att bestämma momentum. Om en dag stänger över öppningspriset betraktas det helt enkelt hausfullt och om en marknad sätter sig under det öppna anses den vara baisse. En annan aning om momentum kommer från Market Profile School of Thought. Höga som gjorts under den första timmen av vanliga handels timmar leder ofta till lägre priser nästa session. Och högre priser är vanliga nästa session om det låga görs under den första timmen av dagen. En av de mest logiska och pålitliga signalerna för att läsa kortsiktiga moment beror på var marknaden stängs i förhållande till det skäligaste priset den dagen. En nära det höga volympriset tyder på att tjurar är kommandot och marknaden kommer sannolikt att söka högre på jakt efter säljare. Omvänt, en sedel under det rimliga priset föreslår att säljare har fart i deras favör. På så sätt kan marknaden sänka de lockande köparna. När vi sätter upp en handel måste vi ofta göra ett antagande om riktning. Om du ser en första timme låg och löser sig över högvolympriset, gynnar odds stigande priser under nästa session. Å andra sidan, om du ser första timmen hög och nära under det rättvisaste priset, är lägre nivåer lämpliga att följa. Den senaste prisåtgärden i aktieindexen illustrerar hur positiva kortsiktiga momentum läser ledde till fortsatt fortsättning. SampP-diagrammet ovan visar de senaste 6 dagarna med 30 minuters staplar. De gula rektanglarna markerar den första timmen av vanliga handels timmar. De färgade rutorna täcker dagliga värdeområden. Observera att under loppet blev lows gjorda under den första timmen och stängningarna var antingen på eller över dagens rimligaste priser. Även om det nu är svårare att mäta orderflödet än det brukade vara, finns det fortfarande många ledtrådar som handlare kan hitta. Du behöver helt enkelt veta var du ska titta. Senior Futures Instructor Onsdagen den 8 februari 2017 Under de senaste 30 åren, varav 20 på handelsgolvet i CBOT och CME, har jag varit mäklare, analytiker och lärare för många typer av handlare. Oavsett om de var spekulanter, hedgers eller fondförvaltare frågade de liknande frågor. Var är verkligt värde eller var har större delen av volymen handlats Är tjurar eller björnar kontroll över momentum Vad är ett bra pris att köpa eller sälja Är tidpunkten rätt för en trend Vad är risken en gång i handel Hur är vinstpotentialen Hur skyddar jag min vinst Marknaderna är i konstant flöde, så det är viktigt att ha metoder att svara och reagera snabbt på de frågor som handlarna frågar. I dessa första artiklar kommer jag att fokusera på sådana förfrågningar. För att ta itu med de vanligaste frågorna skapade jag en akronym som heter V. E.R. T.E. X. Jag hänvisar till det när man skapar strategier eller skriver dagliga råvaremarknadsuppdateringar. V står för värde, E är för energi eller momentum, R betyder risk, T är för timing, E är för inmatning och X är för eXit. I den här artikeln kommer jag att fokusera på lsquoVrsquo, definiera värdeområdet och högvolympriset. Högvolympriset är helt enkelt det pris som köpare och säljare är överens om oftast. Tid till det här priset möjliggör att volymen ackumuleras. Därför kan vi använda tid som en proxy för att mäta volymen (Price Time Value). Många dataleverantörer och plattformar visar faktiska volymer till priset men för vår tid kommer tiden att räcka. Marknadsprofilen har varit mitt tekniska verktyg som valts sedan mitten av 80rsquos. Den visar de nödvändiga dimensionerna för att genomföra en logisk strategi för handel. De flesta kartor har prisstänger som är parallella med varandra. Detta verktyg spårar tid till pris med 30 minuters perioder. Varje period tilldelas ett brev och när de staplas ovanpå varandra bildas en klockkurva eller profilform (se fig. 1 och 2). Denna struktur gör att användaren kan bestämma verkligt värde. Det höga volympriset, även känt som kontrollsquoots lsquopoint, visas i figur 3. Det är det pris som har handlats i mer än 30 minuters perioder än någon annan. Från den kontrollpunkten kan vi konstruera ett verkligt värdeområde som är en standardavvikelse för volymen kring det genomsnittliga. Den täcker ungefär 70 av volymen kring det höga volympriset. I allmänhet har varje pris som har 4-5 bokstäver i dagsprofilen värde. Varför är värde viktigt Höga volympriser och värdeområden hjälper oss att bestämma momentum. Momentum definieras som rörelsen bort från ett rimligt pris. Dessutom är värdeområden användbara när risk definieras. Överst i värdeområdet definierar risken när priserna sjunker och värdet på botten definierar risk när priserna stiger. I nästa utgåva kommer vi att fokusera på att läsa momentum. Senior Futures Instructor Torsdag 2 februari 2017 Vi har alla favoriter. Favoritmat, favoritplatser att gå och ibland även favoritfamiljer. Du kan skratta när jag nämner familjemedlemmar men letrsquos är ärliga, de flesta av oss har en familj vi gillar att undvika och andra vi ser fram emot att hänga runt. Detsamma kan vara helt sant för alternativhandlare när man väljer lager eller ETFrsquos att de vill handla och vill också undvika. Det finns inget specifikt sätt att bilda en favoritaktielista och att vara ärlig med dig, du kanske har en redan och du inser inte ens det. Detta var verkligen sant för mig själv. Innan jag insåg vilka lager jag verkligen älskade, insåg jag att det fanns några lager jag borde troligen undvika. Jag vet att vi pratade om att få lite ldquorevengerdquo när det gäller vissa lager. Du kanske har tappat pengar på en handel och du ville få ens så att du satte på ett annat alternativ handel med det lageret och sannolikt förlorat igen. För mig var det en bra anledning att hålla sig borta. Dessutom kan du ha stött på några oturhandel alternativ på ett visst lager som inte hade något att göra med hämnd. För mig är det en tillräckligt bra anledning att lämna dessa aktier i sig och undvika att handla dem. Två jag kan namnge på toppen av mitt huvud skulle vara Starbucks Corp. (SBUX) och Facebook Inc. (FB). Som nämnts ovan vet ibland att näringsidkare inte ens vet att de har favoriter tills de tittar på sin handelsdagbok. Antingen har de handlat dem ofta inom en viss tidsposition, eller de märker att varje gång de handlade ett visst lager var de framgångsrika. När du har identifierat de bestånden som anses dina favoriter, gör en lista. Varje morgon innan jag börjar leta efter möjligheter, tittar jag på min favoritersquos lista först innan jag kör skannar eller börjar söka på andra ställen letar efter möjligheter baserad på teknisk analys. Jag har en lista med cirka 15 lager som jag handlar regelbundet. Listan omfattar Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon Inc. (AMZN) och Netflix Inc. (NFLX) för att bara nämna några. Inte bara har jag framgångsrikt handlat dessa aktier med jämna mellanrum, jag gillar också deras diagram, strejkpriser och budskapspridningar eftersom de passar mina kriterier enligt min options trading plan. För mig är dessa faktorer lika viktiga som att vara lönsamma att handla dessa aktier tidigare. Jag gillar att uppskatta att cirka 75 av alla mina alternativaffärer ligger inom de 15 favoritbestånden. Gilla det eller inte, vi alla har favoriter. Detta är förmodligen sant för de bestånd du gillar att handla också. Överväg att sammanställa en förteckning över bestånd som du känner dig bekväm för handel, som passar dina kriterier och du har haft lite framgång med. Att hålla fast vid vad du vet och är bekväm med kan gå långt i din karriär för optioner Karriär Senior Options Instructor Torsdag 26 januari 2017 Irsquove har jobbat med en 1-till-1-coaching-student på sistone. För privatlivets skull ringer letrsquos henne Sara. Sara är en något nyare student till alternativ. Men shersquos har varit en aktieinvestor under en lång, lång tid. Och shersquos gjort ganska bra innan du började med alternativ. I själva verket säger Irsquod Shersquos en av de bästa kartläsarna Irsquove arbetade med. Shersquos är helt enkelt bra vid teknisk analys och är förmodligen rätt i riktning oftare än någon Irsquove coachade under en lång, lång tid. OK. Sohellip Whatrsquos problemet Problemet är att trots att hon har riktigt skicklighet med sin kartläggning, och kan välja aktier som ett proffs, förlorar sina optionsaffärer konsekvent pengar. Det här är inte första gången Irsquove arbetade med en sådan student. Faktum är att det är ganska vanligt. Problemet tenderar i allmänhet att falla i en av några kategorier: Riskhantering, inte känna till korrekta justeringar, inte identifiera likviditetsproblem etc. Den här gången var det grekerna. Sararsquos huvudsakliga M. O. var att identifiera, säg en bullish handels kandidat, och köp ett samtal för att placera sig för vinst. Men vad händer är att en av två saker stämmer överens med hennes handel: Endera 1) Flyttet tar för lång tid för att komma till växt och theta äter upp alla hennes vinster på hennes korrekta avhandlingar, eller 2) Implicit volatilitet kollapserar och vega förstör sin handel . Så visade jag henne några enkla tekniker som kan hjälpa henne att övervinna dessa ganska typiska grekiska baserade nyanser som har gjort henne till erfarenhet som en alternativ handlare så frustrerande. Det tog några sessioner, men jag rätade ut henne. Jag introducerade henne till alternativa alternativstrategier för att handla directionallymdashdebit spreads, långa ITM-samtal, långa OTM-samtal och placera kreditspreadsmdashthat ha en annan grekisk profil. Och sedan visade jag henne hur man använder grekerna för att identifiera vilken strategi som ska användas i vilket marknadsscenario. Till slut var det en lätt fix. Men som jag sa, denna ldquobeing rätt och fortfarande förlorar moneyrdquo på grund av en dåligt planerad grekers position är ett ganska vanligt problem bland nybörjare alternativ handlare. Itrsquos lätt att se hur det kan hända med enkla långsamma affärer som Sararsquos: Under en veckoslutstid blir delta vinster raderad av theta förluster. För att illustrera, låt mig ge ett exempel på hur det workshellip Föreställ dig en näringsidkare köper ett kortfristigt, nära-the-money-samtal med ett 0,45 delta och en theta på 0,07 eftersom shersquos hausse. Tänk sedan shersquos rätt. Och över en veckoslutstid (från säger onsdag till nästa onsdag) går stocken upp en buck. Näringsidkaren skulle göra 0,45 på delta (1 rör x 0,45 delta), men skulle förlora 0,49 på theta (7 dagar x 0,07 theta). Det är en förlust på 0,04. Hon hade rätt och förlorade fortfarande pengar. Och enkla långsamma affärer arenrsquot de enda handlarna som oroliga grekerna kan orsaka problem för. Alla alternativ strategier kräver grekisk-baserad planering. Som ett annat exempel har kreditspreadhandlare precis det motsatta problemet. Med kreditspread hoppas näringsidkaren att tjäna pengar på theta, men om den underliggande rörelsen går i fel delta riktning, blir theta vinst raderad av negativa delta. Herersquos en exempelhellip Med aktien vid 47, säljer en näringsidkare 50 ndash 52 call credit spread med ett delta på 0.30 och en theta på 0,02. Säg en vecka passerar och beståndet är 2 högre. Den 0,14 han gör på theta raderas av 0.60 han förlorar på delta. Kanske vad vi pratade om i det här inlägget är gammal hatt till dig och lätt att räkna ut kanske det är en helt ny värld. Men botten är: greker är viktiga. De är viktiga för alla alternativstrategier och alla alternativhandlare. Ju mer du vet om dem, desto mer sannolikt är du att bli framgångsrika handelsalternativ. Sohellip wersquove skapade en frågesport så att du själv kan se exakt hur mycket du vet om grekerna. Letrsquos se hur du görhellip Lycka till på din quiz President och grundare, Market Taker Mentoring, Inc. P. S. Fyll i din quiz av marknaden när du avslutar måndagen den 30 januari 2017 och wersquoll skickar dig svaret så att du kan se hur du gjorde. Det går inte att titta på answersTop 10 Alternativ Trading Bloggar Det finns några bra handelsbloggar där ute och antalet bloggare verkar snabbt växa. Det finns några bloggare som jag läser regelbundet. Dessa killar är crme de le crme av alternativ bloggare som ger bra marknadsanalys, handelsideer och pedagogiska inlägg. Jag ville sammanställa den här listan över Top 10 Options Trading Bloggers som en resurs för andra handlare att använda. Några av dessa kan du ha hört talas om, vissa kan vara nya för dig. Ive skapade listan baserat på en mängd olika faktorer, inklusive hur bra jag hittar deras bloggar och deras övergripande popularitet. Kolla in dem och låt mig veta om du tror att jag har saknat någon. De flesta av dessa killar är på Twitter och Ive skapar en lista där du kan följa dem. 1 8211 Alternativ Pit Mark Sebastien Option Pit drivs av Mark Sebastian, en tidigare marknadsförare på både Chicago Board Options Exchange och American Stock Exchange. Alternativ Pit är en fantastisk resurs för alternativhandlare och bloggämnen fokuserar mycket på underförstådd volatilitet, så du kan förstå varför jag gillar det. En av de stora sakerna om Option Pit är att det finns nytt innehåll ganska mycket varje dag och det är alla högkvalitativa saker. Mark är också en vanlig på CNBC. Jag besöker denna webbplats varje dag. 2 8211 Alternativ Hawk Joe Kunkle Options Hawk är ett annat alternativ handelsplats som har ett stort fokus på handel underförstådd volatilitet. Joe Kunkle är mannen bakom alternativet Hawk-märket och medan han inte postar på sin blogg så regelbundet som några andra i den här listan, när han gör inlägget är det alla super informativa saker med massor av handlingsbara handelsideer. Han är mycket lyhörd om du har frågor, men ta inte det som en licens för att bombardera honom med frågor. 3 8211 Sheridan Option Mentoring 8211 Dan Sheridan Dan Sheridan är gudfadern av alternativutbildning och har varit i branschen längre än ganska mycket alla. Verkligen vet hans grejer och ger bra gratis innehåll på sin blogg. Det finns också många av hans videoklipp på CBOE-webbplatsen, om du har tid att kolla in dem, vann du inte det. 4 8211 Den Lazy Trader Lazy Trader Den Lazy Trader är en super trevlig kille. Hans blogg är fylld med handelsrelaterade tips om ämnen som psykologi, penninghantering och riskhantering. Han lägger också in sina affärer på webbplatsen och ger en uppdatering om hur de utför varje helg. Han fokuserar främst på kreditspridningar och järnkondorer men har också mycket information om andra strategier. I did a guest post for the Lazy Trader once which you can check out here . 5 8211 Option Alpha Kirk Du Plessis Kirk from Option Alpha is the go to guy for beginners wanting to learn options trading. His blog archive and resource section are extensive and filled with interesting tidbits. He trades purely credit spreads, iron condors and naked puts and calls. 6 8211 Steady Options 8211 Kim Klaiman Steady Options, run by Kim Klaiman with contributions from Mark Wolfinger is a great site to visit every week or so. Great articles on must read topics. 7 8211 Investing With Options 8211 Steven Place Another good website to visit on a weekly basis. Investing With Options founder Steven Place is a great teacher about to bring complex topics into an easy to understand format. Blog posts are informative and are great for intermediate traders or beginners looking to expand on their current knowledge base. 8 8211 VIX and More 8211 Bill Luby While technically not a pure options trading blog, VIX and More is the number one resource on all things volatility. Any option trader worth his salt needs to have a solid understanding of volatility . I8217ve learned a great deal from the posts I8217ve read so far and can8217t wait to dive into the rest of them 9 8211 The Blue Collar Investor 8211 Alan Ellman Alan Ellman from The Blue Collar Investor is probably the foremost expert on covered calls. He8217s authored 5 books that have great reviews on Amazon. Allan is very popular with risk averse investors who are looking at options as a way to generate a steady, low risk income. No crazy high-flying trades here, just solid advice for long term investors. 10 8211 Sassy Options 8211 Rachel Shasha Rachel from Sassy options provides excellent market commentary and trading ideas, definitely worth a read each week. So those are my Top 10 Option Trading Blogs, Im sure this will create quite a bit of controversy similar to my Top 25 Traders on Twitter post. Feel free to let me know in the comments section if you think I missed anyone. Please remember to share this post on Twitter, Facebook and Google Plus using the buttons on the left. Remember to check back to the blog regularly over the next few weeks as I will be announcing a reader contest with loads of cool giveaways soon. Related Posts It is my daily most every single day just to read his thoughts on the current market conditions. It is only that one article a day, but the guy is really good at summarizing all that is going on around the world and he always calls it like he feels it is, either Bullish, Bearish or Neutral, without sugar coding or hedging his language. Very smart trader and brave blogger That is a good one, thanks Lazy Trader. I didn8217t realize he posted every day. Awesome, thanks for those No worries Alan, hope it helps you. Options Trading says: Very insightful. When writing content we need to think about what others will like to read. Nice to see a new option trading tipping site thats up to date, keep the tips coming :). I have subscribed via email, so ill be back